千亿级口腔医疗市场，为何未出现龙头连锁机构？

国内口腔医疗市场行业规模接近1000亿，增长迅速。资本市场布局加快，核心业务需求增长等多重利好 ** 了产业链的繁荣。

原文来自青桐资本

编辑整理多肽链

在口腔医疗市场快速增长的趋势下，该行业仍有巨大的增长空间。

目前，当地品牌在上游CBCT设备和隐形矫正器市场初具规模。

中游口腔数字化治疗方案迎头赶上，酝酿着新的发展和投资机遇。

下游民营口腔医院连锁化已成为一种趋势，行业竞争加剧。

上游：本土品牌推出高价值设备和耗材

口腔医疗产业链上游产品可分为两类：设备和耗材CT、口腔扫描仪、高端正畸托槽等需要进口，绝大多数设备都是国内的。

由于低值耗材厂家众多，市场竞争激烈，各自细分领域规模不大。

通过分析种植牙和正畸领域的高价值设备和耗材，这些领域目前以进口品牌为主，但当地品牌已经开始切入并形成替代品。

1、CBCT逐步打破国外垄断

口腔医疗市场的快速发展促进了口腔医疗市场的快速发展CBCT（Connect beam CT）销量快速增长。与传统口腔相比。CT相比，CBCT价格低廉，成像清晰，有助于患者观察，从而应用于几乎所有的牙科服务。

随着当地品牌的逐步上市，国内品牌CBCT市场呈现出分层的特点。

我们观察到一线城市口腔机构、公立医院等高端市场基本进口CBCT以品牌为主，这些外国品牌单价约150万元，小医院和私人诊所难以承担。

本土品牌以机遇为目标，以性价比战略专注于中低端市场。单台设备的价格仅为30-50在二三线城市、私人口腔诊所等机构快速渗透1万元。

国产CBCT集中获批后，市场销量开始迅速增长。从2014年开始，短短4年内，917台迅速增加到3000多台，使得CBCT口腔诊疗应用广泛。

2、国内口腔扫描仪仍处于研发阶段

口腔扫描仪(以下简称口腔扫描)主要用于帮助牙医在三维空间中捕捉牙齿信息，被视为数字医疗的基础。

与CBCT国内扫描仪市场长期以来一直被国外企业垄断，Sirona、3Shape等品牌主导市场格局。

直到2017年首款国产口扫才正式上市，大部分国产口扫仍处于研发制造阶段。

3、隐形正畸产品正在兴起

正畸矫正器的市场需求增长，得益于口腔医疗正畸业务的迅速发展。

正畸托槽是各种耗材中最重要的正畸产品，隐形矫正器作为新秀开始崭露头角。

目前，隐形矫正器占正畸市场份额的15%。随着正畸市场的发展，其市场渗透率将进一步提高。

在市场表现方面，高端正畸产品仍以外资企业为主，主要包括美奥、3M、Ormco等品牌。

然而，国内企业在隐形矫正器市场取得了先发优势，国内品牌占据了近70%的市场份额，代表了时代天使。

中游:口腔数字化已在中国应用

口腔医疗产业链中游由各级传统经销商、新兴口腔数字软件和平台服务提供商组成。

从新兴的两种业态来看，一种是口腔数字软件，另一种是口腔信息平台。

口腔医学数字化是连接产业链上下游的关键，也酝酿着新的产业发展机遇。

口腔数字软件是根据用户的口腔结构收集用户的牙颌数据并进行建模分析，从而获得模拟治疗或矫正方案。它的出现被认为是口腔医学从二维到三维诊断的飞跃。

首先，数字化应用于牙齿种植、正畸、修复等领域，从几十个繁琐的传统过程逐步到位，使口腔医学更加安全、高效、准确。

其次，三维建模的数字设计，3D印刷等技术将促进远程诊疗、互联网医疗等新产业。

此外，口腔医学的数字化将促进诊疗数据库的建立，使医生能够全面整合患者数据，使诊断结果更加准确，为个性化口腔医学提供可能性。

长期以来，我国几乎没有口腔数字化治疗方案，高端口腔数字化技术和产品已被3 使用Shape等待欧美企业垄断。

近年来，国内口腔数字化平台迅速崛起，以种植和正畸服务为突破口，开发了口腔数字化诊疗方案。

以美生物为例，它开发的种植和正畸软件都是通过的FDA/CE认证已成为世界上仅有的两家企业之一，达到了世界先进水平。

口腔信息平台可分为两种，一种是为口腔诊所提供的Saas管理系统。主要功能包括患者管理、电子处方、库存管理、财务收支统计等，帮助诊所进行标准化管理、数据决策和销售营销。

随着私人口腔诊所数量的快速增加，口腔诊所的连锁、规模化的趋势突出，口腔化Saas软件服务提供商将主要针对连锁口腔医院和私人口腔诊所，为其提供标准化的口腔医疗功能软件，初步实现中小型口腔诊所的数据管理。

另一服务口腔医生和患者的信息平台。

目前，市场上的主要医疗信息平台常用于大型医院，提供各综合科室的预约、咨询等服务。

这种新兴的口腔信息平台邀请口腔医院、连锁机构和私人诊所的医生为患者提供医疗登记、医生预约、疾病咨询和跟踪管理服务。

两者的主要区别在于，前者主要帮助医院和患者连接医疗信息，后者更注重牙医资源的整合和选择。

下游：民营口腔医院区域连锁

产业链下游集中在口腔医疗机构，主要分为综合医院口腔科、口腔专科医院、民营口腔诊所三类。

根据卫生委员会的数据，综合医院口腔科的医生人数最多，占50%；从机构数量来看，口腔诊所数量多达6.5万家，占78%，机构数量仍在增加。

随着口腔诊所数量的快速增长，连锁口腔诊所已成为近年来的发展趋势。资本市场是主要的驱动力。在获得融资后，几乎所有的口腔连锁机构都开始迅速扩张，以尽快抓住市场。

从国内连锁口腔诊所的分布来看，具有非常明显的区域特征。

通过快速拥抱资本市场，区域连锁口腔医院正在加强该地区主要城市的布局。例如，通策医疗自营业务集中在浙江省，友谊口腔业务主要覆盖广东省广州、深圳、东莞等主要城市。

经过赛马圈地的激烈竞争，没有全国领先的口腔连锁机构。